<- Список новостей
Венчурный капитал (ВК) - это деньги, вложенные в стартапы или малые предприятия с высоким потенциалом роста. Эти инвестиции часто, но не всегда, осуществляются в первые дни существования компании, до того, как у бизнеса появится готовый продукт или значимый доход. Как правило, инвестиции осуществляются известными фирмами, которые специализируются на поиске наиболее перспективных молодых компаний.
Предприниматели часто обращаются к венчурным капиталистам, потому что банки и другие традиционные источники финансирования слишком склонны к риску, чтобы инвестировать в небольшие компании или стартапы, не приносящие дохода. Многие компании, которые успешно привлекают венчурное финансирование, разработали быстро масштабируемые технологии, хотя инвестиции в любой амбициозный стартап могут рассматриваться как венчурные.
В отличие от других форм финансирования, где от предпринимателей требуется только выплатить сумму кредита плюс проценты, венчурное финансирование обычно предоставляется в обмен на акционерный капитал компании. Это гарантирует, что в случае успеха компании венчурные фирмы получат прибыль в соответствии с принятым ими риском. В обмен на свои деньги венчурные капиталисты также могут получить место в совете директоров, что даст им право голоса в будущем направлении компании.
Фирмы венчурного капитала являются основным источником венчурного финансирования. Эти фирмы обычно состоят из профессиональных инвесторов, которые разбираются в тонкостях финансирования и создания новых компаний.
Деньги, которые инвестируют венчурные фирмы, поступают из различных источников, включая частные и государственные пенсионные фонды, целевые фонды, фонды, корпорации и состоятельных частных лиц (как отечественных, так и иностранных). По данным Национальной ассоциации венчурного капитала, венчурные компании США привлекли более 100 миллиардов долларов и инвестировали более 300 миллиардов долларов в 2021 году.
Те, кто инвестирует в венчурные фонды, называются партнерами с ограниченной ответственностью, в то время как венчурные капиталисты являются генеральными партнерами, которым поручено управлять фондом и работать с отдельными компаниями. Генеральные партнеры играют очень активную роль в работе с основателями и руководителями компании, чтобы обеспечить прибыльный рост компании.
В обмен на свое финансирование венчурные капиталисты ожидают высокой отдачи от своих инвестиций, обычно обеспечиваемой за счет доли в компании. Отношения между двумя сторонами могут быть длительными. Вместо того, чтобы работать над немедленным возвратом кредита, венчурные капиталисты обычно работают с компанией в течение 5-10 лет, прежде чем будут возвращены какие-либо деньги.
В конце инвестирования венчурные капиталисты продают свои акции в компании – часто, когда компания приобретается или становится публичной – в надежде, что они получат значительно больше, чем их первоначальные инвестиции.
Хотя оба типа инвесторов предоставляют капитал начинающим компаниям, существует несколько ключевых различий между венчурными капиталистами и инвесторами-ангелами. Самое большое различие заключается в том, что венчурный капитал поступает от фирмы или бизнеса, в то время как ангельские инвестиции поступают от частных лиц.
Второе ключевое отличие заключается в том, что в то время как венчурные фирмы часто инвестируют в компанию миллионы долларов, инвесторы-ангелы обычно инвестируют менее 1 миллиона долларов. В соответствии с их меньшими инвестициями, инвесторы-ангелы, как правило, играют менее практическую роль. На другом конце инвестиционного спектра частные инвесторы вкладывают больше средств и берут под контроль более устоявшиеся компании.
Прежде чем обратиться к венчурному капиталисту, вы должны знать, какой тип капитала вам требуется. Вот различные виды капитального финансирования:
Начальный капитал
Это инвестиционный капитал, необходимый для проведения маркетинговых исследований и начала формирования компании до запуска бизнеса. Он также включает в себя стоимость создания образца продукта и его административные расходы.
Стартовый капитал и капитал на ранней стадии
Это капитал, используемый для найма ключевого руководства, проведения дополнительных исследований и подготовки продукта или услуги к выходу на рынок. После запуска капитал на ранней стадии может помочь бизнесу увеличить продажи, достичь точки безубыточности и повысить эффективность.
Расширение и капитал на поздней стадии
Это финансирование, используемое для расширения вашего производства за счет других продуктов или секторов. Он также может быть использован для хорошего продвижения новых продуктов на рынок. По мере роста компании капитал направляется на увеличение производственных мощностей организации, расширение маркетинга и увеличение денежного потока.
Промежуточное финансирование
Промежуточное финансирование - это капитал, который может быть предложен, чтобы помочь компании достичь важной цели, такой как первичное публичное размещение акций или слияние.
Венчурный капитал - не единственный вариант для стартапов; никогда еще не было такого количества вариантов финансирования для малого бизнеса. Другой путь для тех, кто не хочет отказываться от контроля, - это начать свой бизнес, что означает самофинансирование. Для тех, кто действительно ищет венчурный капитал, этот метод финансирования имеет как преимущества, так и риски.
Плюсы венчурного финансирования
Быстрый рост бизнеса: венчурный капитал стремится способствовать быстрому росту, который может быть очень трудным без большого вложения капитала.
Ценные рекомендации от опытных профессионалов: Многие венчурные фирмы активно участвуют в управлении компаниями, входящими в их портфели. Они помогают в разработке стратегий, налаживании связей с потенциальными партнерами и оказании технической помощи. Венчурные капиталисты часто имеют огромные сети, которые могут обеспечить солидную клиентскую базу для компании.
Никаких обязательств по возврату: Если ваш стартап потерпит неудачу, вы, как владелец, не обязаны возвращать средства венчурного капитала, вложенные в компанию. Однако вы можете потерять контроль над своей компанией и свои первоначальные инвестиции в компанию, а также время и любовь, которые вы годами вкладывали в свою мечту и свой бизнес.
Минусы венчурного финансирования
Потеря контроля: Венчурные инвестиции обычно обходятся руководству по крайней мере в некоторый контроль над компанией. Когда венчурные капиталисты владеют контрольным пакетом акций, они могут иметь решающее слово в принятии ключевых управленческих решений, и они могут быть больше заинтересованы в окупаемости своих инвестиций, чем в том, чтобы вы или ваша компания добились успеха. Компании, которые находятся на пороге успеха, возможно, захотят хорошенько подумать о привлечении внешних денег.
Конфликты интересов: В некоторых контрактах венчурного капитала указывается, что венчурная фирма не связана неконкурентными соглашениями и другими ограничениями. Это означает, что фирма может инвестировать в конкурирующие компании (или удерживать инвестиции в них).
При правильных обстоятельствах венчурный капитал может стать мощным катализатором для быстрорастущих компаний. Однако предприниматели, которые идут по этому пути, отказываются от части своей прибыли и контроля. Принимать ли венчурный капитал или продолжать его - это одно из самых важных решений, которые принимает основатель или руководящая команда. Хотя эта форма финансирования, возможно, подходит не для каждого бизнеса, она может стимулировать рост нужной компании.
Наши менеджеры свяжутся с вами в ближайшее время.